Regelwerk Echtgeld-Portfolio
Seit dem Beginn von Dividend Post im Jahr 2020 wurde ich öfters gefragt, ob ich mein Portfolio irgendwo öffentlich teile und meine Investitionsentscheidungen der interessierten Allgemeinheit darlege. Nach zwei Jahren musste ich mir eingestehen: es entwickelte sich mit der Zeit alles deutlich persönlicher als anfangs geplant. Spätestens mit meinem Blog und dem dazugehörigen Newsletter teile ich vermehrt persönlichere Inhalte.
Die Grundelemente meiner Argumentation bleiben im Kern dieselben: ohne Deep-Dive zu meinem Weg und selbstgemachten Erfahrung des Investierens gepaart mit den erforderlichen Informationen zur persönlichen Lebenssituation, Strategie, Ziele, etc. wirkt es stark aus dem Kontext gegriffen. Die essenzielle Frage bleibt: WARUM investiere ich ausgerechnet in dieses Unternehmen?
So fasste ich im Frühjahr 20022 den Entschluss ein neues Format ins Leben zu rufen. Seitdem baue ich mit meinem eigenen Geld ein Portfolio mit dem Fokus auf Qualitätsunternehmen in Kombination mit Dividendenwachstum auf. Die beiden Begriffen ergeben im Kontext meines persönlichen Investmentstils eine gelungene Symbiose.
Das Ideenkonzept, die maßgebenden Grundpfeiler sowie der Modus für den weiteren Ablauf sollen nun in den Mittelpunkt rücken.
Prinzipien
Fokus: Nomen est omen – ein Dividendenwachstums-Portfolio besteht im Kern aus Dividendenwachstumswerten. Neben der Auswahl von Qualitätsunternehmen liegt der Fokus auf ein konsequentes Umsetzen der Strategie.
Integrität: Alle Transaktionen werden mit eigenem Geld in einem eigenen Depot durchgeführt. Reales Geld für reale Investments. Kein Musterdepot.
Transparenz: in einem Investment Case wird transparent und nachvollziehbar das Warum der Aktienauswahl anhand verschiedener Faktoren beleuchtet.
Zu jedem Unternehmen sollen zu den in der unteren Grafik aufgelisteten Kriterien die Argumente in Form von Investmentthesen gesammelt werden. Exemplarisch einen Teil davon zusammengefasst:
Rahmenwerk
Investment-Zeithorizont: unablässig von Sonderereignissen mindestens zehn Jahre (bevorzugt: Portfolio „vererbbar“ machen und halten)
Diversifikation: globale Grundausrichtung dank geographischer Streuung, unterschiedlicher Währungsräume und Unternehmensgrößen (von Small bis Mega Caps)
Positionsgröße: kein Einzelwert über 5 Prozent des investierten Kapitals, wobei die erste Position zunächst ausnahmslos auf 1.000 Euro festgelegt war. Im Zuge des fortschreitenden Aufbaus des Portfolios kann seit 2024 eine erste Position auch mit der “halben Tranche” von ca. 500 Euro initiiert werden. Diversifikation stellt einen integralen Teil des Risikomanagements dar
Sektoren: basierend auf den „Global Industry Classification Standard“ wird in den elf Sektoren entlang der Wertschöpfungsketten in den einzelnen Branchen investiert
Depot-Größe: an sich keine Limitierung bzw. Obergrenze für die mögliche Anzahl von investierten Unternehmen. Der Zielkorridor liegt zwischen 30 und 40 Werten
Investment-Scope: beinhaltet primär Einzelwerte mit einer Marktkapitalisierung von mindestens 500 Millionen Euro
Messgröße für die Investmentstrategie:
Positiver Total Return (Gesamtrendite) nach zumindest fünf Jahren (Inflations-bereinigt) auf Ebene der Einzelwerte
Durchschnittliches Dividendenwachstum wird im Zielkorridor von 5 bis 10 Prozent pro Jahr für das Portfolio angestrebt
Weiterer Ablauf
Jedes Monat werden ca. 1.000 Euro in ein Unternehmen investiert
Gestartet wurde im April 2022
Ziel ist es zunächst, ein Grundmenge von 10 bis 15 Unternehmen aufzubauen, bevor eine Aufstockung von Bestandspositionen in Erwägung gezogen wird
Das erste Investment erfolgte in den letzten Tagen. So viel sei verraten: auch wenn der Stern des Südens in der Champions League nichts mehr zu melden hat, spielen die Münchener im Dividendenwachstums-Portfolio die erste Geige.
In der Hoffnung euch mit dieser Initiative einen Mehrwert zu liefern und der eigenen Erwartungshaltung gerecht zu werden, wünsche ich einen schönen Sonntag-Abend!
Update-Chronik seit dem Start im April 2022:
August 2022:
Im Falle von Dividendenkürzungen bzw. -reduzierungen kann das betroffene Unternehmen für zwölf Monate im Portfolio verweilen, um spätestens nach diesem Beobachtungszeitraum eine Entscheidung über den weiteren Verbleib der Aktie zu treffen oder gegebenenfalls durch ein alternatives Unternehmen aus derselben Branche einen Wechsel durchzuführen. Der ursprünglich bezahlte Preis für ein Unternehmen spielt beim Exit keine Rolle. Neue Situation, neue Evalierung
Business Development Companies (BDC) und Real Estate Investment Trusts (REIT) werden aufgrund der vorherrschenden steuerlichen Problematik in Österreich als Einzelwerte nicht investiert
Status zur Zielallokation für das Portfolio wird monatlich hier aktualisiert
Januar 2023:
Nachkauf-Tranche von ca. 500 Euro pro Monat eingeführt
Januar 2024:
Zielkorridor für das Portfolio liegt zwischen 30 und 40 Werten
Halbe Investitions-Tranche seit Anfang 2024 optional verfügbar
September 2024:
In den Immobiliensektor wird nicht mehr über einen Themen-ETF investiert, sondern über einen alternativen Weg
November 2024:
Vorerst keine Nachkauf-Tranche, da ausreichend Liquiditätsreserve
Januar 2025:
Die während des Jahres vereinnahmten Dividenden werden jeweils am 1.1. des darauffolgenden Jahres dem Cash-Konto als Liquiditätsreserve gutgeschrieben
Januar 2026:
Cash-Reserve Obergrenze bei 20 Prozent vom investierten Gesamtkapital bzw. maximal 12 Monats-Tranchen
Disclaimer, Haftungsausschluss & Transparenzhinweis:
Ein potenzieller Interessenskonflikt ist aufgrund eigener Investments in den besprochenen Aktien und ETFs nicht auszuschließen. Der Kauf und Verkauf von Aktien, Aktienfonds und anderen Finanzinstrumenten kann zu Verlusten, bis hin zum Totalverlust, führen und sollte stets im Einklang mit dem eigenen Risikoappetit erfolgen. Meine auf dividendpost.net veröffentlichten Beiträge stellen keine Anlageberatung dar, sondern dienen schlichtweg der Unterhaltung und Information. Das Handeln mit Wertpapieren erfolgt auf eigene Gefahr. Ich tätige Börsengeschäfte ausschließlich als Privatanleger. Meine Einschätzungen erfolgen nach bestem Wissen und Gewissen, dafür übernehme ich keine Gewähr noch Haftung für Vollständigkeit, Richtigkeit und Aktualität der präsentierten und bereitgestellten Inhalte. Eigene Recherche und Due Diligence sind Schlüsselfaktoren für einen selbstbestimmten Vermögensaufbau. Unbezahlte Werbung durch Markennennung. Sämtliche von mir geäußerten Meinungen und Ansichten repräsentieren niemals die Meinungen oder Ansichten der Unternehmen, mit denen ich beruflich oder in sonstiger Verbindung stehe.
Affiliate Links – mit * gekennzeichnet
Dir entstehen durch einen Klick weder Nachteile noch irgendwelche Kosten. Wenn du dich für ein Produkt/Angebot entscheiden solltest, zahlst du denselben Preis wie sonst auch.